Pilihan Dasar-dasar Tutorial. Saat ini, banyak portofolio investor memasukkan investasi seperti saham reksa dana dan obligasi. Tetapi beragam sekuritas yang Anda miliki tidak berakhir di sana. Jenis keamanan lainnya, yang disebut opsi, menghadirkan dunia peluang bagi investor yang canggih. Kekuatan pilihan terletak pada fleksibilitas mereka Memungkinkan Anda untuk menyesuaikan atau menyesuaikan posisi Anda sesuai situasi yang muncul Pilihan dapat menjadi spekulatif atau konservatif yang Anda inginkan Ini berarti Anda dapat melakukan segalanya dari melindungi posisi dari penurunan ke taruhan langsung Pada pergerakan pasar atau indeks. Fleksibilitas ini, bagaimanapun, tidak datang tanpa biaya pilihannya adalah sekuritas yang kompleks dan bisa sangat berisiko. Inilah sebabnya mengapa, ketika opsi perdagangan, Anda akan melihat penafian seperti berikut ini. Dampak melibatkan risiko dan Tidak cocok untuk semua orang Pilihan perdagangan bisa bersifat spekulatif dan membawa risiko kerugian yang besar Investasikan hanya dengan modal berisiko. Tubuh memberitahu Anda, perdagangan opsi melibatkan risiko, terutama jika Anda tidak tahu apa yang Anda lakukan Karena ini, banyak orang menyarankan Anda menghindari pilihan dan melupakan keberadaan mereka. Di sisi lain, karena mengetahui jenis investasi apa pun tempat Anda Dalam posisi lemah Mungkin sifat spekulatif pilihan tidak sesuai dengan gaya Anda Tidak masalah - maka jangan berspekulasi dalam pilihan Tapi, sebelum memutuskan untuk tidak berinvestasi dalam opsi, Anda harus memahaminya Tidak belajar bagaimana pilihan fungsi sama berbahayanya dengan melompat ke kanan. Tanpa mengetahui pilihan Anda tidak hanya akan kehilangan barang lain di kotak peralatan investasi Anda, tetapi juga kehilangan wawasan tentang cara kerja beberapa perusahaan terbesar di dunia Apakah itu untuk melindungi risiko transaksi valuta asing atau memberi kepemilikan kepada karyawan di Bentuk opsi saham, sebagian besar multi-nasional saat ini menggunakan opsi dalam beberapa bentuk atau lainnya. Tutorial ini akan mengenalkan Anda pada dasar-dasar pilihan Ingatlah bahwa sebagian besar pilihan Para trader memiliki pengalaman bertahun-tahun, jadi jangan berharap segera menjadi ahli setelah membaca tutorial ini. Jika Anda tidak tahu bagaimana cara kerja pasar saham, lihat tutorial Stock Basics. Beri kaki Anda basah. Tanpa masuk ke dalam Perdagangan Anda sendiri-tahu-apa. Option lebih rumit daripada stok perdagangan Dan untuk penghitung waktu pertama, ini bisa sedikit mengintimidasi. Itulah sebabnya banyak investor memutuskan untuk memulai opsi perdagangan dengan membeli panggilan jangka pendek Terutama di luar - money menyebut harga strike di atas harga saham, karena sepertinya mengikuti pola beli yang familiar, jual tinggi. Hanya mulai Tonton konten video kelas satu kami dalam kenyamanan rumah Anda Go. JOIN TRADEKING DAN GET 1,000 IN FREE TRADE COMMISSION. Trade komisi gratis saat Anda mendanai akun baru dengan 5.000 atau lebih Gunakan kode promo FREE1000 Manfaatkan biaya rendah, layanan dengan rating tinggi dan platform pemenang penghargaan Mulai hari ini. Tetapi bagi kebanyakan investor, membeli uang dari luar Panggilan jangka pendek adalah hal Robably bukan cara terbaik untuk memulai opsi trading Mari kita lihat contoh mengapa. Bayangkan Anda kembali bullish pada saham XYZ, trading di 50 Sebagai trader opsi awal Anda mungkin tergoda untuk membeli call 30 hari dari kedaluwarsa dengan strike price dari 55, dengan biaya 0 15, atau 15 per kontrak Mengapa Karena Anda dapat membeli banyak dari mereka Biarkan s melakukan perhitungan matematika Dan ingat, satu kontrak opsi biasanya sama dengan 100 lembar saham. Opsi profil risiko. Bila Anda membeli opsi panggilan dengan Harga strike 55 dengan biaya 0 15, dan saham saat ini diperdagangkan pada harga 50, Anda memerlukan harga saham naik 5 15 sebelum opsi Anda berakhir untuk mendapatkan impas. Itu kenaikan cukup signifikan dalam waktu singkat Dan jenis itu Bergerak bisa sangat sulit diprediksi. Pembelian 100 saham XYZ pada harga 50 akan menelan biaya 5000 tapi untuk 5000 yang sama, Anda bisa membeli 333 kontrak dari 55 panggilan, dan mengendalikan 33.300 saham Perokok suci. Bayaran XYZ mencapai 56 dalam 30 hari ke depan. , Dan 55 transaksi telepon pada tanggal 1 05 sesaat sebelum kadaluarsa Anda d membuat 29.921 10 dalam sebulan 34.965 harga jual dikurangi 4,995 yang awalnya dibayar minus 48 90 Komisi TradeKing Sekilas, jenis leverage itu memang sangat atraktif. Semua kilau itu bukanlah pilihan emas. Salah satu masalah dengan jangka pendek, out-of - panggilan uang adalah bahwa Anda tidak hanya harus benar mengenai arah pergerakan saham, tapi Anda juga harus benar mengenai timing yang menghasilkan tingkat kesulitan. Selanjutnya, untuk mendapatkan keuntungan, saham tidak Hanya perlu melewati harga pemogokan dalam jangka waktu yang telah ditentukan. Perlu melewati harga strike plus biaya opsi Dalam kasus 55 panggilan pada saham XYZ, Anda memerlukan persediaan untuk mencapai 55 15 dalam 30 Hari hanya untuk impas dan itu bahkan tidak memperhitungkan komisi atau pajak. Intinya, Anda kembali meminta saham untuk bergerak lebih dari 10 dalam waktu kurang dari sebulan Berapa banyak saham yang cenderung melakukan itu Jawaban yang Anda cari kembali adalah, Tidak banyak Kemungkinan besar, saham tidak akan mencapai pemogokan Es, dan pilihannya akan kadaluwarsa tidak berharga. Jadi, untuk menghasilkan uang dengan uang muka, Anda harus mengecoh pasar, atau merasa beruntung. Berada di dekat berarti tidak ada cerutu. Bayangkan saham naik menjadi 54 Selama 30 hari masa pakai pilihan Anda Anda benar tentang arah saham bergerak Tapi karena Anda salah tentang seberapa jauh hal itu akan berjalan dalam jangka waktu tertentu, Anda akan kehilangan seluruh investasi Anda. Jika Anda hanya membeli 100 saham XYZ di 50, Anda akan terbangun 400 dikurangi komisi TradeKing 4 95 Sekalipun ramalan Anda salah dan XYZ turun harganya, kemungkinan besar akan tetap bernilai sebagian investasi awal Anda. Jadi, moral ceritanya adalah. Jangan tersedot oleh leverage yang Anda dapatkan dari membeli muatan kapal dari panggilan jangka pendek dan out-of-the-money. Hey, jangan salah sangka. Di sisi lain, jangan salah kirim yang harus Anda hindari. Panggilan sama sekali situs ini menguraikan beberapa cara untuk menggunakannya Sebenarnya, bagian ini saja mencakup tiga Bermain untuk pemula untuk mendapatkan kaki mereka basah, dan dua di antaranya melibatkan panggilan. Strategi ini adalah. Alasan kami memilih strategi ini adalah karena mereka merancang kembali untuk meningkatkan portofolio saham Anda Untuk saat ini, para pemula harus bertujuan untuk keseimbangan antara saham perdagangan dan Menggunakan pilihan saat Anda merasa cocok. Pelajari tip strategi perdagangan dari pakar TradeKing. Sepuluh pilihan kesalahan. Kiat Tipis untuk Panggilan Tercakup yang Sukses. Ops Dimainkan untuk Kondisi Pasar Setiap. Opsi Lanjutan Dimainkan. Lima Hal Stok 2017 TradeKing Group, Inc TradeKing Group, Inc adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Ally Financial Inc Securities yang ditawarkan melalui TradeKing Securities, LLC All rights reserved. FINRA dan SIPC. A Panduan Strategi Opsi Trading untuk Pemula. Options adalah kontrak derivatif bersyarat yang memungkinkan pembeli dari Kontrak alias pemegang opsi, untuk membeli atau menjual sekuritas dengan harga yang dipilih Pembeli opsi dikenakan biaya yang disebut premium oleh penjual untuk barang tersebut. Hak Jika harga pasar tidak menguntungkan bagi pemegang opsi, mereka akan membiarkan opsi tersebut kadaluarsa tidak berharga dan dengan demikian memastikan bahwa kerugiannya tidak lebih tinggi daripada premi Sebaliknya, penjual opsi, juga pilihan penulis menganggap risiko lebih besar daripada pilihan pembeli, oleh karena itu Mereka menuntut premi ini Baca lebih lanjut tentang Options Basics. Options dibagi menjadi opsi call and put Opsi call adalah dimana pembeli kontrak membeli hak untuk membeli aset dasar di masa depan dengan harga yang telah ditentukan, yang disebut harga pelaksanaan atau harga strike Opsi put adalah di mana pembeli memperoleh hak untuk menjual aset dasar di masa depan pada harga yang telah ditentukan. Mengapa opsi perdagangan dan bukan aset langsung. Ada beberapa keuntungan opsi perdagangan Dewan Chicago Option Exchange CBOE adalah perusahaan terbesar Pertukaran di dunia, menawarkan pilihan pada berbagai saham tunggal dan indeks See Do Options Sellers Have A Trading Edge Pedagang dapat menyusun strategi opsi r Anging dari yang sederhana biasanya dengan satu pilihan, untuk yang sangat kompleks yang melibatkan beberapa posisi pilihan simultan. Berikut adalah strategi pilihan dasar untuk pemula. Lihat juga 10 Strategi Opsi Untuk Mengetahui. Membeli panggilan lama. Hal ini adalah posisi yang disukai trader yang Is. Bullish pada saham atau indeks tertentu dan tidak ingin mengambil risiko modal mereka jika terjadi pergerakan turun. Ingin mengambil keuntungan leverage pada pasar bearish. Pilihan adalah instrumen leverage yang memungkinkan pedagang untuk memperkuat keuntungan dengan mempertaruhkan jumlah yang lebih kecil daripada yang seharusnya. Diperlukan jika aset dasar diperdagangkan sendiri Opsi standar pada satu saham setara dengan 100 saham. Dengan opsi perdagangan, investor dapat memanfaatkan opsi yang menguntungkan. Misalkan seorang pedagang ingin berinvestasi sekitar 5000 di Apple AAPL, diperdagangkan sekitar 127 per saham Dengan jumlah ini, dia bisa membeli 39 saham seharga 4953. Supaya harga saham naik sekitar 10 sampai 140 di tahun berikutnya Dua bulan Mengabaikan biaya brokerage, komisi atau transaksi, portofolio trader akan naik menjadi 5448, membuat trader tersebut mendapatkan return bersih sebesar 448 atau sekitar 10 pada modal yang diinvestasikan. Mengingat anggaran investasi yang tersedia dari trader dia dapat membeli 9 pilihan Untuk 4.997 65 Ukuran kontrak adalah 100 saham Apple, sehingga pedagang tersebut secara efektif membuat kesepakatan dengan 900 saham Apple Sesuai skenario di atas, jika harga meningkat menjadi 140 pada saat kadaluarsa pada tanggal 15 Mei 2015, imbalan trader dari opsi Posisi akan menjadi sebagai berikut profit dari posisi 11.700 4.997 65 6.795 atau 135 return on capital yang diinvestasikan, return yang jauh lebih besar dibanding trading underlying asset secara langsung. Rasio strategi Potensi potensi trader dari sebuah call yang panjang terbatas. Terhadap potensi keuntungan yang dibayarkan premi tidak terbatas, artinya imbal hasil akan meningkat sebanyak kenaikan harga aset yang mendasari. Pelajari lebih lanjut dalam Mengelola Risiko dengan Strategi Opsi Panggilan Panjang dan Pendek dan Letakkan Posisi. Membeli Menempatkan posisi lama. Ini adalah posisi yang disukai pedagang yang berada. Bearish pada pengembalian yang mendasarinya namun tidak ingin mengambil risiko pergerakan yang merugikan dalam strategi jual yang pendek. Ingin memanfaatkan posisi leverage. Jika trader bearish Pasar, dia bisa menjual asetnya seperti Microsoft MSFT misalnya. Namun, membeli put option pada saham bisa menjadi strategi alternatif. Opsi put akan memungkinkan trader mendapatkan keuntungan dari posisi jika harga saham turun. Jika pada saham Di sisi lain harga memang meningkat, trader kemudian bisa membiarkan opsi kedaluwarsa hanya kehilangan harga premium. Untuk lebih banyak, lihat Stock Option Expiration Cycles. Rubah strategi Potensi kerugian terbatas pada premi yang dibayarkan untuk opsi biaya opsi dikalikan dengan Ukuran kontrak Karena fungsi pembayaran dari long put didefinisikan sebagai harga exercise max - harga saham - 0 keuntungan maksimal dari posisi dibatasi, karena harga saham tidak dapat turun di bawah nol Lihat grafik. Ini adalah prefek Rred posisi pedagang who. Expect tidak ada perubahan atau sedikit peningkatan harga yang mendasari. Ingin membatasi potensi kenaikan dalam pertukaran perlindungan turun yang terbatas. Penelitian panggilan tertutup melibatkan posisi pendek dalam opsi panggilan dan posisi panjang di aset yang mendasari Posisi panjang memastikan bahwa short call writer akan memberikan harga yang mendasari seandainya trader yang lama menjalankan opsi Dengan opsi money call, trader mengumpulkan sejumlah kecil premi, juga membiarkan potensi kenaikan yang terbatas Baca lebih lanjut dalam Understanding Out Of The Money Options Collected premium mencakup potensi kerugian penurunan sampai batas tertentu Secara keseluruhan, strategi tersebut secara sintetis mereplikasi opsi put short, seperti yang digambarkan pada grafik di bawah. Diperkirakan pada tanggal 20 Maret 2015, seorang pedagang menggunakan 39.000 untuk membeli 1000 saham BP BP pada level 39 Per saham dan sekaligus menulis 45 call option dengan biaya 0 35, yang akan berakhir pada tanggal 10 Juni Hasil bersih dari strategi ini adalah arus keluar 38 650 0 35 1,000 39 1.000 dan dengan demikian total pengeluaran investasi dikurangi dengan premi 350 yang dikumpulkan dari posisi opsi short call Strategi dalam contoh ini menyiratkan bahwa trader tidak mengharapkan harga bergerak di atas 45 atau jauh di bawah 39 selama tiga bulan ke depan Kerugian di Portofolio saham hingga 350 dalam hal harga turun menjadi 38 65 akan diimbangi oleh premi yang diterima dari posisi opsi, sehingga perlindungan downside terbatas akan disediakan. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Opsi Potong Risiko dengan Covered Calls. Riskon dari Strategi Jika harga saham meningkat lebih dari 45 saat kadaluarsa, opsi short call akan dilakukan dan trader harus memberikan portofolio saham, kehilangannya seluruhnya Jika harga saham turun secara signifikan di bawah 39 misalnya 30, opsi akan berakhir tidak berharga , Namun portofolio saham juga akan kehilangan nilai signifikan secara signifikan sedikit kompensasi sama dengan jumlah premi. Posisi ini lebih disukai oleh trader yang memiliki underlyin. G aset dan ingin perlindungan downside. Strategi ini melibatkan posisi panjang dalam underlying asset dan juga posisi put option yang panjang. Untuk bacaan terkait, lihat Strategi Strategi Pilihan Covered Covered Alternative. Strategi alternatif adalah menjual underlying asset, namun Pedagang mungkin tidak ingin melikuidasi portofolio Mungkin karena dia mengharapkan keuntungan modal yang tinggi dalam jangka panjang dan karena itu mencari perlindungan dalam jangka pendek. Jika harga yang mendasari meningkat pada saat jatuh tempo, pilihannya akan berakhir tidak ada harganya dan pedagang kehilangan premi namun tetap memiliki Keuntungan dari kenaikan harga pokok yang dipegangnya Di sisi lain, jika harga underlying menurun, posisi portofolio trader kehilangan nilai namun kerugian ini sebagian besar ditutup oleh keuntungan dari posisi opsi put yang dilakukan di bawah yang diberikan. Keadaan demikian, posisi protektif dapat dipikirkan secara efektif sebagai strategi asuransi Pedagang dapat menetapkan harga pelaksanaan di bawah cu Harga rrent untuk mengurangi pembayaran premi dengan mengorbankan penurunan perlindungan turunan Hal ini dapat dianggap sebagai asuransi yang dapat dikurangkan. Misalnya, seorang investor membeli 1000 saham Coca-Cola KO dengan harga 40 dan ingin melindungi investasi dari harga yang merugikan. Pergerakan selama tiga bulan ke depan Opsi put berikut tersedia. Pilihan bulan Juni 2015. Tabel ini menunjukkan bahwa biaya perlindungan meningkat dengan tingkatpadanya Misalnya, jika pedagang ingin melindungi portofolio investasi terhadap penurunan harga, Dia bisa membeli 10 opsi put dengan harga strike 40 Dengan kata lain, dia bisa membeli opsi uang yang sangat mahal. Pedagang akan membayar 4.250 untuk opsi ini. Namun, jika trader bersedia menoleransi beberapa tingkat Risiko downside dia bisa memilih lebih murah dari pilihan uang seperti 35 put. Dalam hal ini, biaya posisi opsi akan jauh lebih rendah, hanya 2.250. Rubah strategi Jika harga dro yang mendasarinya. Id, potensi kerugian dari strategi keseluruhan dibatasi oleh selisih antara harga saham perdana dan harga strike ditambah premi yang dibayarkan untuk opsi Pada contoh di atas, pada strike price 35, kerugiannya dibatasi sampai 7 25 40-35 2 25 Sementara itu, potensi kehilangan strategi yang terkait dengan opsi uang akan terbatas pada opsi premium. Pilihan strategi alternatif bagi investor untuk memperoleh keuntungan dari efek yang mendasari perdagangan Ada beragam strategi yang melibatkan kombinasi opsi, underlying asset dan derivatif lainnya yang berbeda. Strategi dasar untuk pemula adalah membeli telepon, membeli barang, menjual panggilan tertutup dan membeli tempat perlindungan, sementara strategi lain yang melibatkan opsi memerlukan pengetahuan dan keterampilan yang lebih canggih dalam derivatif Ada keuntungan dari opsi perdagangan daripada aset dasar, seperti perlindungan sisi bawah dan leverage Kembali, tapi ada juga kekurangan seperti persyaratan pembayaran premi dimuka Pelajari cara berinvestasi. Dapatkan rangkaian email gratis 10 minggu yang akan mengajarkan cara memulai investasi. Disampaikan dua kali seminggu, langsung ke kotak masuk Anda.
No comments:
Post a Comment